百年歐洲家族信托服務(wù)商ATU專訪
深圳盈安投資有限公司
Allgemeines Treuunternehmen (ATU)公司
通過(guò)專業(yè)的態(tài)度和經(jīng)驗(yàn)
共同保障投資人的利益
為客戶提供有效的服務(wù)
以保證客戶的資產(chǎn)安全
在阿爾卑斯山中部處于瑞士和奧地利兩國(guó)之間，有一個(gè)以信托而聞名全球的國(guó)家------列支敦士登公國(guó)（Liechtenstein）。它位于阿爾卑斯中部處于瑞士和奧地利兩國(guó)之間。總面積為 160 平方公里，是歐洲第四小國(guó)。列支敦士登屬于大陸法系國(guó)家，非普通法系國(guó)家。法院系統(tǒng)在當(dāng)?shù)胤浅Ｓ行?/span>。
列支敦士登的法律體系和法院組織依靠奧地利法律。瑞士法律在其法律體系上也留下了重要的痕跡。因此，列支敦士登法律是奧地利和瑞士法律的混合體。當(dāng)然，列支敦士登在程序法方面有自己的特色。
列支敦士登在 1926 年引入了各種公司形式、基金法和普通法信托（信托授產(chǎn)安排trust settlement）；此外在 1928 年引入了來(lái)自美國(guó)（馬薩諸塞州）的商業(yè)信托。因?yàn)橛卸喾N法律形式可供選擇，所以可以讓國(guó)際客戶感到放心。公司和基金會(huì)可以從列支敦士登的雙重稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)中受益越來(lái)越多。
在列支敦士登公國(guó)，擁有眾多的信托公司，而能堅(jiān)持上百年以及還是不忘初心給客戶提供最好的服務(wù)當(dāng)屬———Allgemeines Treuunternehmen (ATU)，90多年來(lái)，一直代表全球家庭和投資者開(kāi)發(fā)量身定制的財(cái)富管理和業(yè)務(wù)解決方案。咨詢服務(wù)專注于資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)調(diào)整、保護(hù)和投資，以及遺產(chǎn)和繼承規(guī)劃。為此我司也向ATU董事Roger Frick 進(jìn)行了一次專訪：
問(wèn)題1：高凈值 (HNW) 家庭為何選擇列支敦士登？
Roger Frick：許多高凈值家庭之所以選擇列支敦士登，是因?yàn)樗麄兠媾R以下一項(xiàng)或多項(xiàng)挑戰(zhàn)：政治動(dòng)蕩、家庭結(jié)構(gòu)復(fù)雜、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定或商業(yè)環(huán)境存在高風(fēng)險(xiǎn)。例如，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至基金或信托公司可為這些家庭提供更大的安全保障，使資產(chǎn)不受個(gè)人情況變動(dòng)的影響。高凈值家庭通常會(huì)在全球布局多個(gè)據(jù)點(diǎn)。這意味著他們的法律和經(jīng)濟(jì)情況尤其復(fù)雜。我們認(rèn)為，這不會(huì)對(duì)其投資產(chǎn)生負(fù)面影響。列支敦士登能夠向這些家庭承諾高度的政治連續(xù)性和穩(wěn)定性。當(dāng)然，公國(guó)也可直接進(jìn)駐以下兩個(gè)地區(qū)的市場(chǎng)：歐盟/歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)和瑞士。此外，列支敦士登還擁有如下優(yōu)勢(shì)：· 強(qiáng)大的業(yè)務(wù)多元化。· 適度的公司納稅制度和簡(jiǎn)單的財(cái)政制度（統(tǒng)一稅）。· 杜絕官僚作風(fēng)，實(shí)現(xiàn)靈活性和快速?zèng)Q策。與國(guó)際高凈值家庭合作本身就會(huì)面對(duì)一系列挑戰(zhàn)，包括就文化差異進(jìn)行協(xié)商、克服家庭不和，以及揭示和應(yīng)對(duì)海外投資在法律層面的復(fù)雜性。受托人有必要與所有相關(guān)的家庭成員持續(xù)保持對(duì)話，在交易過(guò)程中做到公開(kāi)透明，并確保不會(huì)越過(guò)紅線。問(wèn)題2：列支敦士登法律如何保護(hù)全權(quán)委托離岸信托的受益人？
Roger Frick：設(shè)立信托的人士即為客戶，或稱為委托人（法律術(shù)語(yǔ)）。他們有權(quán)預(yù)見(jiàn)信托契約中的各種權(quán)利和義務(wù)。委托人可決定或定義：e. 受益人是否有權(quán)提出索賠。委托人還可決定受益人是否為全權(quán)受益人，或受益人是否享有復(fù)歸權(quán)。h. 信托的標(biāo)的資產(chǎn)，以及受托人的監(jiān)督和/或干預(yù)程度（是否為 star/vista 信托）。i. 受托人的內(nèi)部控制制度。個(gè)人或公司受托人通常是承擔(dān)明確控制/報(bào)告義務(wù)的大型企業(yè)的組成部分。j. 義務(wù)、權(quán)利、保密、共同申報(bào)準(zhǔn)則 (CRS) 和稅務(wù)影響之間的平衡。列支敦士登的信托公司旨在成為一種靈活的資產(chǎn)保護(hù)工具。委托人和受監(jiān)管的合格受托人應(yīng)向高凈值家庭提供受益人權(quán)利和保護(hù)等級(jí)的完整詳細(xì)信息。涉及資產(chǎn)保護(hù)時(shí)，最好選擇數(shù)個(gè)可能的受益人。這樣可以確保受益人不會(huì)提出第三方可附加的法律主張。問(wèn)題3：越來(lái)越嚴(yán)格的全球監(jiān)管和合規(guī)要求是否以及如何影響您的客戶？
Roger Frick：監(jiān)管和合規(guī)要求主要針對(duì)跨境活動(dòng)。因此，受托人承受著增加“看門(mén)狗”活動(dòng)的巨大壓力。這是由合規(guī)（而非服務(wù)）驅(qū)動(dòng)的，且會(huì)影響到所有客戶。在過(guò)去的兩年中，越來(lái)越多的所謂“第三方證據(jù)”得以采信。任何代理行、收款行、受托人、資產(chǎn)管理人和基金經(jīng)理均不得采信從受監(jiān)管專業(yè)人士那里獲得的信息。他們都必須從客戶那里獲得第三方證據(jù)，涉及費(fèi)用和官僚作風(fēng)的第三方證據(jù) 需要增加一倍或兩倍。但是這些都是必須面對(duì)的變更，并且看起來(lái)也沒(méi)有要變得更加容易的趨勢(shì)。此外還有透明度增加、服務(wù)提供國(guó)付費(fèi)交換信息等到處可見(jiàn)的對(duì)高凈值家庭產(chǎn)生的影響。問(wèn)題4：當(dāng)前，哪種業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)/服務(wù)最受您的客戶青睞？主要的區(qū)域需求來(lái)源在哪？近年來(lái)該需求是否有所變化？將來(lái)又會(huì)如何變化？
Roger Frick：我們很多客戶正在選擇更改其住所和護(hù)照，這似乎是一個(gè)不斷衍變的趨勢(shì)。當(dāng)然，跨境流通和活動(dòng)使法律層面的復(fù)雜性上升到新的水平?？蛻魝儾辉傧褚郧?/span>那么冷淡，正在適應(yīng)更高的監(jiān)管水平，并同意提高合規(guī)成本。由于成本增加，他們強(qiáng)烈希望制定出切實(shí)可行且有效的解決方案。未來(lái)的轉(zhuǎn)變將由高凈值家庭來(lái)主導(dǎo)，他們拒絕被動(dòng)接受本國(guó)政府有關(guān)稅收、透明度和外匯方面的規(guī)定。這一轉(zhuǎn)變將為我們的業(yè)務(wù)提供支持，且由于需求不斷增長(zhǎng)，我們需要更多的專業(yè)人員、更大的靈活性和服務(wù)意愿。今天，我們生活在一個(gè)似乎越來(lái)越不協(xié)調(diào)的世界中。一方面，政客提倡開(kāi)放邊境和自由流通；另一方面，隨著法規(guī)數(shù)量和嚴(yán)格性的不斷提高，我們受到越來(lái)越嚴(yán)格的控制。我感到我們正越來(lái)越接近經(jīng)濟(jì)重商主義，這種事態(tài)使人想起 40 年前的情況。問(wèn)題5：20 國(guó)集團(tuán) (G20)、金融行動(dòng)特別工作組 (FATF) 和經(jīng)合組織 (OECD) 正在推動(dòng)企業(yè)實(shí)益擁有權(quán)的公開(kāi)登記冊(cè)，并辯稱到 2023 年，實(shí)益擁有權(quán)公開(kāi)登記可能成為全球標(biāo)準(zhǔn)。您對(duì)此持何立場(chǎng)？它將如何影響您的客戶群？
Roger Frick：對(duì)我來(lái)說(shuō)，這是一場(chǎng)反對(duì)保密權(quán)的戰(zhàn)爭(zhēng)。推出實(shí)益擁有權(quán)公開(kāi)登記冊(cè)的目的是打擊逃稅、洗錢(qián)和恐怖主義融資。用森林大火當(dāng)然可以殺死蚊子！我們一定會(huì)執(zhí)行歐盟規(guī)定的反洗錢(qián)指令。歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)國(guó)家還能做些什么？無(wú)論如何，大多數(shù)客戶都會(huì)將他們的錢(qián)存入歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)管轄區(qū)尋求資產(chǎn)保護(hù)。因此，問(wèn)題在于，如何在實(shí)踐中實(shí)施這些規(guī)則？后果又是什么？我們對(duì)客戶的最終反應(yīng)有一定的了解。我們相信，更多的高凈值家庭會(huì)更改其護(hù)照和居住地。目前，一些較受歡迎的國(guó)家包括：馬耳他、希臘、塞浦路斯、摩納哥、意大利、葡萄牙、瑞士、香港和英國(guó)。問(wèn)題6：列支敦士登是否正向市場(chǎng)投放新的投資組合或產(chǎn)品？司法管轄區(qū)將如何創(chuàng)新以應(yīng)對(duì)未來(lái)？
Roger Frick：列支敦士登是創(chuàng)新的有力推動(dòng)者，一直為初創(chuàng)企業(yè)和中小型企業(yè)提供支持。支持方式有幾種，例如商業(yè)計(jì)劃大賽 (“Ideenkanal”)、研發(fā)機(jī)會(huì)以及列支敦士登的投資市場(chǎng)。盡管讀者需要會(huì)說(shuō)德語(yǔ)，但是 innovation-standort.li 網(wǎng)站提供了所提供各種籌資文件的完整概述。列支敦士登自 2020 年 1 月1 日起實(shí)行一項(xiàng)獨(dú)特的令牌法，以促使采用類似區(qū)塊鏈服務(wù)的令牌化技術(shù)。作為歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)的成員，列支敦士登為企業(yè)家提供歐盟護(hù)照，使他們能夠在列支敦士登以外開(kāi)展業(yè)務(wù)，并與整個(gè)歐盟國(guó)家進(jìn)行貿(mào)易。問(wèn)題7：列支敦士登能否將自己歸類為全球成功保值財(cái)富的默認(rèn)司法管轄區(qū)之一？Roger Frick：列支敦士登的財(cái)富保值業(yè)務(wù)非常專業(yè)。保護(hù)高凈值家庭財(cái)富的悠久歷史為公國(guó)贏得了良好的口碑。例如，1926/1928 年制定的基金/信托法案。其稅法符合歐盟/經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織 (OECD) 的標(biāo)準(zhǔn)。無(wú)論從何種角度來(lái)看，列支敦士登都不是主要的市場(chǎng)參與者，部分原因在于其國(guó)土面積較小。但是，列支敦士登切實(shí)專注于自身優(yōu)勢(shì)，把按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)不斷發(fā)展和壯大以及滿足客戶的定制需求放在首位。出于這些原因，我確信列支敦士登的業(yè)務(wù)將會(huì)繼續(xù)蓬勃發(fā)展。
通過(guò)對(duì)Roger Frick的專訪以及實(shí)地考察，通過(guò)自身立足于中國(guó)大陸深圳的優(yōu)勢(shì)盈安投資選擇了與ATU簽署長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)議，目前，Allgemeines Treuunternehmen (ATU)公司已有完整的信托體系，盈安投資作為大陸合作方與ATU資源共享，定期信息交流，共同為投資人的信任負(fù)責(zé)??！
